背景簡述

2022 年 3 月,俄羅斯工業(yè)部表示,該國將禁止向“不友好”國家出口化肥。烏克蘭糧食和農(nóng)業(yè)政策部長表示,烏克蘭政府決定暫時禁止出口所有類型的化肥,致使全球化肥供應短缺將更為明顯。其實在此之前全球化肥供應就已趨于緊張,全球第三大鉀肥生產(chǎn)國白俄羅斯已經(jīng)因為“不可抗力”因素導致化肥出口量大幅減少。

化肥作為“糧食的糧食”,對于各個國家來說都是農(nóng)業(yè)剛需。全球化肥進口量在持續(xù) 2 年的新冠疫情下,并未受到過多波及,2020 年和 2021 年各季度均維持在 5700 萬噸左右,與 2019 年季度平均進口量 5500 萬噸相比,同比增長 3.6%。新冠疫使各國更加注重糧食安全問題,進口量不降反升。

但是進入 2022 年后,第一季度化肥進口量同比降低 28% 。影響全球化肥貿(mào)易量有諸多因素,如化肥貿(mào)易成本攀升、化肥供需格局緊張等。其中,主要原因在于作為化肥第一出口大國的俄羅斯和化肥出口前十的白俄羅斯化肥出口受限,深刻影響著全球化肥的供應,致使全球化肥貿(mào)易量驟減。預計 2022 年全年,全球化肥產(chǎn)品或將偏緊供應,化肥貿(mào)易數(shù)量將減小。

01 全球化肥產(chǎn)品的貿(mào)易成本進一步攀升

2021-2022年,全球化肥產(chǎn)品的貿(mào)易成本不斷攀升,化肥產(chǎn)品貿(mào)易成本仍居高不下。

氮肥方面,目前歐洲天然氣價格期貨價格比一年前高出約 10 倍。而天然氣作為生產(chǎn)氮肥的重要原料,通常占制造商成本的 80 %左右,能源上漲提升了氮肥的制造成本,進而拉動全球貿(mào)易成本；磷肥方面,目前國際硫磺價格和貨源成本持續(xù)推漲,對磷肥生產(chǎn)成本造成很大壓力；鉀肥方面,隨著對全球鉀肥主要供應國-俄羅斯和白俄羅斯的制裁升級,鉀肥貿(mào)易貨緊價揚。

依據(jù) 2020 年至 2022 年全球化肥的進口量和進口金額,推算出全球化肥產(chǎn)品的平均進口單價,2022 年 Q1 全球化肥產(chǎn)品平均價格為 620 美元/噸,較 2021 年 Q1 的 294 美元/噸同比增長 110 %。預計 2022 年全球化肥貿(mào)易成本將進一步攀升。

02貿(mào)易伙伴份額調(diào)整情況分析

2021 年,全球化肥產(chǎn)品主要進口國有巴西、美國、印度、中國、法國、印尼等國家。選取化肥進口前三的巴西、美國和印度作為分析對象,分別分析其貿(mào)易伙伴情況。

巴西

巴西是全球化肥第一進口國,對俄羅斯和白俄羅斯的化肥進口依賴較強,2021 年巴西化肥總進口量 4157 萬噸,其中從俄羅斯和白俄羅斯進口化肥量占比約 28 %。2022 年 Q1 巴西化肥主要進口來源國分布與 2021 年相似,表面來看,俄烏沖突對巴西化肥進口的影響不大,實則不然。一艘船從俄羅斯到巴西平均需要 30 到 40 天,所以當下巴西 1-3 月份進口化肥數(shù)量統(tǒng)計的正是俄羅斯 2 月份之前發(fā)出的化肥產(chǎn)品,彼時俄羅斯還未禁止向“不友好”國家出口化肥。

當前,巴西正從俄羅斯獲得最后一批急需的化肥,數(shù)十艘滿載化肥的俄羅斯船只駛往巴西,最后一艘船將于 5 月初卸貨完畢。預計巴西 5 月和 6 月的化肥進口量將下滑,今年下半年,地區(qū)沖突對巴西化肥進口的影響將會更大。未來巴西與俄羅斯做生意的成本更高,也更困難,巴西的化肥貿(mào)易份額或將向中國和加拿大傾斜。

同時,巴西聯(lián)邦政府也采取一系列的措施確保巴西化肥供應。3 月 11 日,巴西聯(lián)邦政府公布《國家化肥計劃》,旨在通過進一步增加產(chǎn)量來降低巴西化肥進口依賴性。巴西農(nóng)業(yè)部長在發(fā)布會上表示,該計劃并非只為解決眼前危機,而是為使巴西能夠完全克服這一中長期挑戰(zhàn),通過加大投入增產(chǎn)提效,使農(nóng)企不再受化肥緊缺問題困擾。據(jù)悉,該計劃主要內(nèi)容包括對現(xiàn)有肥料工廠、項目進行現(xiàn)代化改造,提高肥料生產(chǎn)鏈競爭優(yōu)勢,擴大對肥料與植物營養(yǎng)產(chǎn)業(yè)鏈研發(fā)、創(chuàng)新和發(fā)展的投資,推動農(nóng)牧基礎設施轉型等。

美國

美國作為全球化肥第二進口國,相較巴西而言,對俄羅斯和白俄羅斯的化肥進口依賴較小,2021 年美國化肥總進口量為 2843 萬噸,其中從俄羅斯和白俄羅斯進口化肥量占比約 15 %。美國的化肥貿(mào)易伙伴主要是加拿大,無論是 2021 年還是 2022Q1 ,美國從加拿大進口的化肥數(shù)量都占其總進口量的 46 %。所以,未來美國的化肥貿(mào)易份額或將向加拿大和中東地區(qū)傾斜。

印度

印度作為全球化肥第三進口國, 2021 年印度化肥總進口量為 1850 萬噸,其中從俄羅斯和白俄羅斯進口化肥量占比約 11 %。未來印度的化肥貿(mào)易份額或將向中國和中東地區(qū)傾斜；需要注意的是,全球鉀肥產(chǎn)品集中度高,寡頭壟斷,加拿大、俄羅斯和白俄羅斯三個國家的鉀肥出口量穩(wěn)居全球鉀肥出口量前三位,占比約 73 %,隨著對俄羅斯和白俄羅斯的制裁升級,印度在鉀肥方面的進口會更依賴于加拿大,或將提升加拿大在印度化肥貿(mào)易中的份額。

03化信觀點

新冠疫情反復,各國政府對于糧食安全問題愈加重視,對農(nóng)業(yè)扶持力度加大,一些政府向農(nóng)民提供額外補貼,以支撐農(nóng)民在化肥價格上漲的情況下購買化肥；此外,國際農(nóng)產(chǎn)品價格大幅上漲,糧食收益率有所提升,從而提高了農(nóng)民種糧的積極性。因此,在各國政府支持和農(nóng)民種糧意愿上升的推動下,全球化肥需求量進一步上升。

然而,受地緣政治影響,2022 年全球化肥或將長期偏緊供應。最直接的表現(xiàn)就是全球化肥貿(mào)易數(shù)量減少、貿(mào)易成本攀升以及部分國家貿(mào)易伙伴亟待調(diào)整,尤其是對俄羅斯和白俄羅斯化肥依賴性較強的巴西,或將加強與中國和加拿大的化肥貿(mào)易。

對于我國而言,當前氮肥和磷肥的自給率均大于 100 %,呈現(xiàn)供大于求的現(xiàn)狀；然而鉀肥的自給率僅有 55 %左右,缺口較大。地區(qū)沖突或對我國鉀肥貿(mào)易產(chǎn)生影響。2022 年 2 月 15 日,中方鉀肥進口談判小組與加拿大鉀肥公司就 2022 年度鉀肥進口合同達成一致,合同價格為 590 美元/噸 CFR ,處于國際鉀肥市場洼地,很好地保障了我國鉀肥的供應。未來,我國鉀肥行業(yè)將繼續(xù)堅持國產(chǎn)、境外、進口“三條腿”并行,逐步提高鉀肥自給率,繼續(xù)提升我國在國際鉀肥市場話語權。

作者：楊樹靜(中國化信資訊顧問)